アメリカ、アジア、ヨーロッパの銀行からの深刻な損失が、アメリカ商業不動産市場の弱さに対する懸念を再燃させています。低い入居率と高い金利による圧力がかかっているこのセクターに関連するローンについて、地域の米国の貸付銀行であるニューヨーク・コミュニティ・バンクは大きな損失を被ったことを明らかにしました。
その一方で、日本の青空銀行とドイツ銀行も、米国の不動産市場への関与から生じるリスクについて警戒を表明しました。これらの損失は、パンデミック以降オフィスで働く人々が減少し、借り入れコストが高騰しているという米国商業不動産市場の二つの問題によって引き起こされました。
Capital Economicsの副チーフ・不動産エコノミストであるKiran Raichuraは、「ローンの延長が終了するにつれて、今年中に悲惨な状況が増加することを予想しています。多くの借り手は、新たな資金を出資するか、資産を貸し手に返却するか、ソフトな市場に売却することを余儀なくされるでしょう。」と述べています。
ニューヨーク・コミュニティ・バンクは、財務上の危機が発生したときにSignature Bankを買収したことで株価が急騰したものの、今回の発表でたった2つの不動産ローンにおいて1億8500万ドルの損失を出し、潜在的なローン損失をカバーするために5億ドル以上を積み立てました。
この事実は投資家たちを驚かせ、ニューヨーク・コミュニティ・バンクの株価はほぼ40%下落し、Signatureの買収以来の利益を吹き飛ばしました。その圧力は木曜日にも続き、株価はさらに11%下落しました。
ニューヨーク・コミュニティ・バンクの不調により、シリコンバレー銀行や他の中小銀行の崩壊以来まだ完全に回復していない地方銀行株にも影響が出ました。
地方銀行に対する懸念は、市場の混乱が起こった際に利益をもたらす避難所ベットとして知られる国債の急上昇につながりました。10年債の利回りは、米国の成長がどのように制約されるかについて心配するトレーダーたちの間で1か月ぶりの最低水準である3.82%まで下がりました。
マククエリーの金融市場エコノミストであるThierry Wizmanは、「今日の国債の急上昇は、地方銀行への懸念に関係しています。」と述べています。また、ウィズマンは国債の上昇は連邦準備制度（FRB）からの対応策の期待にも関連しているかもしれないと指摘しています。「銀行のバランスシートの問題に直面したとき、FRBは流動性プログラムを作成する傾向があります。これらのプログラムは、FRBの信用を担保とするため、国債の使用を好むため、国債に入札を行います。」と彼は述べました。
銀行のアナリストは、ニューヨーク・コミュニティ・バンクの不振はその銀行に特有の要因によるものであり（特にSignature買収後の規制監視の分類の上昇）、しかし不動産に対する懸念を再確認させるものだと警告しています。バンク・オブ・アメリカのアナリストは、「商業不動産オフィスへの関与による損失の増加は、業界全体で目の当たりにする継続的な信用の正常化を思い起こさせます。」と述べたノートを書いています。
ニューヨークでのこの落ち込みの影響は、青空銀行の株価にも及びました。青空銀行は、海外不動産ローンへの関与による通期の損失予測、そして米国オフィス市場が安定するのに最大2年かかる可能性について警告し、株価は20%以上下落しました。
一方、ドイツ銀行も、米国商業不動産に関連するローンの損失引当金を前年の2600万ユーロから1億2300万ユーロに増額しました。不動産に関する懸念は米国に限られているわけではありません。スイスのユリウス・バーウは、危機に直面したオーストリアの不動産グループSignaに対する書き消しにより、利益が50%以上減少しました。この損失は、最高経営責任者フィリップ・リッケンバッハァーの退任をもたらしました。
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FAQ
Q1: この記事はどのような内容ですか？
A1: この記事では、アメリカ商業不動産市場における懸念が再燃していることを伝えています。主にニューヨーク・コミュニティ・バンクが大きな損失を被ったことや、他の銀行も関連するリスクに警戒を表明していることが述べられています。
Q2: なぜ商業不動産市場に懸念があるのですか？
A2: 商業不動産市場は、低い入居率や高い金利の圧力にさらされており、それに関連するローンにリスクがあると考えられています。
Q3: 地方銀行にどのような影響がありますか？
A3: ニューヨーク・コミュニティ・バンクの不調が影響し、他の地方銀行の株価にも影響が出ています。
Q4: 国債の急上昇は何を示していますか？
A4: 地方銀行への懸念が高まったため、避難所としての国債への需要が上昇しています。
用語の定義
– 商業不動産市場: 企業や投資家が所有し、商業目的で使用される不動産の市場。
– 地方銀行: 大手銀行ではなく、地域に特化した銀行。
– 潜在的なローン損失: ローンが延滞または不履行になる可能性がある潜在的な損失。
– 買収: ある企業が他の企業を買収すること。
– 株価: 企業の株式の市場価格。
– 利回り: 投資によって得られる利益の割合。
– 連邦準備制度（FRB）: アメリカ合衆国の中央銀行であり、金融政策の決定や経済管理を行う組織。
– バランスシート: 企業や銀行の資産・負債の状況を示す財務諸表。
– 利息引き上げ: 銀行が貸し出すお金の金利を引き上げること。
– 利息引き下げ: 銀行が貸し出すお金の金利を引き下げること。
関連リンク
– 2008年以来の銀行業界にとって最悪の年 | FT Film